Covered Call ETFs: Hohe Renditen oder begrenztes Potenzial?

In einem aktuellen Video von Finanzfluss wird das Konzept der Covered Call ETFs detailliert erläutert, eine spezielle Art von Optionsstrategie-ETFs, die Investoren hohe Dividendenrenditen von bis zu 12% bieten können. Covered Call ETFs kombinieren die Abbildung eines Index mit der Generierung zusätzlicher Erträge durch den Verkauf von Call-Optionen. Diese Strategie kann besonders in seitwärts gerichteten Märkten vorteilhaft sein, da sie durch Optionsprämien zusätzliche Einnahmen generiert.

Das Video erklärt die Funktionsweise von Covered Call-Optionen: Investoren verkaufen Call-Optionen auf Aktien, die sie bereits besitzen, und erhalten dafür eine Prämie. Diese Strategie begrenzt jedoch das Aufwärtspotenzial, da die Aktien zum festgelegten Strike-Preis verkauft werden müssen, selbst wenn ihr Marktwert darüber liegt.

Ein Beispiel für einen Covered Call ETF ist der Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF, der eine Strategie auf den Nasdaq 100 Index abbildet. Historische Daten zeigen, dass dieser ETF in der Vergangenheit eine durchschnittliche Jahresrendite von 9,2% erzielte, während der Nasdaq 100 Index im gleichen Zeitraum 19,3% erreichte. Dies verdeutlicht das begrenzte Aufwärtspotenzial von Covered Call ETFs im Vergleich zu herkömmlichen ETFs.

Covered Call ETFs bieten eine geringere Volatilität und einen geringeren maximalen Drawdown, was sie in volatilen Märkten attraktiv machen kann. Allerdings sind sie kein Schutz gegen plötzliche Marktcrashs und können in solchen Phasen ähnlich stark fallen wie der zugrunde liegende Index. Daher eignen sich Covered Call ETFs besonders für Investoren, die von einem seitwärts gerichteten Markt ausgehen und dennoch von regelmäßigen Ausschüttungen profitieren möchten.

Zusammenfassend sind Covered Call ETFs keine universelle Lösung für alle Marktphasen. Sie bieten Vorteile in stabilen oder leicht schwankenden Märkten, während sie in stark steigenden oder fallenden Märkten weniger effektiv sind. Investoren sollten diese Faktoren berücksichtigen, bevor sie in Covered Call ETFs investieren, um ihre Anlagestrategie optimal auszurichten.

Weitere Informationen finden Sie im Video.